Investimentos e Eu: outubro 2021

31 / Outubro / 2021 - Resumo do mês (OUTUBRO)

Os proventos dos FIIs nesse mês tiverem uma leve alta (2,88% em relação ao mês passado). Como reduzi muito os investimentos por conta de uma precaução com relação aos juros que estão sendo praticados no Brasil, tive como resultado um aumento abaixo do esperado nos proventos (-4,53% para convergir para a meta do mês e -12,17% pra meta do ano). Ainda assim, tenho boas perspectivas de alcançar a meta e com isso estar mais perto do meu plano de aposentadoria ou liberdade financeira. Continuei mantendo o mesmo ritmo e adicionei algumas cotas de FII na carteira com o dinheiro dos proventos. Também realizei um novo aporte visando alcançar um provento maior pro mês que vem (11/21). Estamos muito próximos da conclusão do ano e já fiz algumas contas e expectativas de curto e médio prazos (3 anos e 10 anos) pra essa meta de FIIs que me parecem animadoras (falo mais no final do post).

A reserva de emergência: se manteve subindo com o juros que ela mesma constrói. Deverá bater os 75% antes do final do ano, chegando até mesmo a ultrapassar esse percentual. Pode ser que a meta da reserva de emergência seja revista já que com a submeta dos FIIs alcançada, terei subsídio para manutenção do meu status atual com maior facilidade e com isso trocar RF barata por aceleração da meta ou até mesma RF que dê maior retorno (mesmo que isso signifique um investimento de 3 ou 5 anos preso) pode ser uma opção melhor. Parece que há oportunidades no Tesouro Direto surgindo fora as que já aparecem no mesmo e já são um bom investimento (relato mais no final do post)

A reserva de oportunidades: Teve um redução na mesma para que pudesse realizar investimentos nesse mês.

Com relação as ações: Aumentei minha posição em ITSA4 utilizando os dividendos recebidos no mês, acredito que ela deva crescer seus pagamentos de dividendos com uma possível melhora do ITAÚ e me parece que ela está num valor descontado, tanto que há um programa de recompra de ações que está atuando no momento. Recebi mais dividendos e jscps esse mês, já são 20 meses seguidos recebendo retorno da carteira de ações que no acumulado do ano já corresponde a 537,84% de todo o valor que recebi no ano passado, sendo que já tenho projeção de receber mais nos próximos meses.

Com relação aos estudos dos FIIs: depois de ver alguns cálculos de analistas, resolvi fazer os meus de forma mais conservadora e vi que os proventos podem dobrar no período de 6.5 a 7.5 anos para os casos em que somente eles sejam reinvestidos. Mas, em casos em que há adição de dinheiro novo ao investimento, esse prazo pode ser reduzido pela metade se for adicionado o mesmo valor recebido em proventos no mês. Isso levaria a uma expectativa excelente de cerca de 8 anos (a contar de janeiro/22) para atingir minha meta full em FIIs. Ocorre que tenho expectativa de investir um valor maior que o recebido atualmente e isso deve reduzir um pouco o tempo, cerca de 2.5 anos a 3 anos para dobrar o valor recebido. Obviamente isso depende de alguns pontos como a cotação dos FIIs e é claro, a subida dos proventos pagos. Por isso que os períodos estão aproximados e não cravados. Estou bem animado com essa perspectiva e vou tomar ela como verdade, seguindo esse plano a partir de janeiro do ano que vem. (Já é um adiantamento do planejamento de dezembro)

Com relação ao Tesouro Direto: Podemos verificar aumentos constantes nas taxas do Tesouro IPCA+ e isso pode significar uma oportunidade boa de ganho, pois o aumento do IPCA refletirá nos juros recebidos. Se ele se manter em 10% somado aos ~5% de retorno real, resultará em um bom retorno e com isso será só manter o título até o vencimento. Contudo, se a taxa cair vertiginosamente, isso refletirá no aumento do valor do título que poderá gerar ganhos muito bons na venda do mesmo. Quando o cenário se desenha dessa forma, me parece que a oportunidade também está desenhada e basta o investidor decidir por entrar no investimento e acompanhar pra ver se resultará num ganho num prazo menor que o de vencimento. Esse é o chamado ganho turbinado do TD. Mas também é bom ser cauteloso porque se o IPCA subir ou se manter no mesmo patamar, o valor colocado nesse título poderá ficar preso até o vencimento, pois não irá gerar esse aumento no valor do título e valerá mais a pena manter o mesmo, podendo até gerar perdas se o mesmo tiver que ser vendido.

Esse mês tivemos o aumento na taxa SELIC que passou para 7,75% a.a. Isso com certeza vai refletir nos FIIs e digo isso porque tivemos um aumento muito forte no número de investidores pessoa física e que possivelmente não possuem experiência ou paciência para manter o investimento. Isso pode derrubar o valor das cotas, pois esses investidores podem migrar pra renda fixa. Isso vai requerer um acompanhamento das cotas porque boas oportunidades podem surgir.

-- Atualizando as metas --

Metas dos FIIs:

1 - Alcançar um recebimento de proventos que seja 10% maior que o salário.
1.1 - Meta pra esse ano: 25% do valor da meta estabelecida.

Metas das Ações:

2 - Alcançar 8 a 10 salários na bolsa.

3 - Alcançar 12 salários na bolsa.

Metas da reserva de oportunidades:

1 - Manter pelo menos 50% da reserva para novas oportunidades.

Resultados:

FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Proventos X Salário *	22,16% do salário **

* Como FII é renda variável, a tendência é que esse valor oscile. Assim, o progresso não é linear.
** O objetivo são 110%, pra esse ano é terminar com 25%

FUNDO DE OPORTUNIDADE
Atualmente reservado	70,67%

AÇÕES
Percentual da meta dos 8 salários	63,71%

ITSA4	14,31%
ABCB4	11,47%
BRSR6	8,54%
BBSE3	6,19%
EGIE3	4,36%
ENBR3	5,27%
TAEE11	4,93%
TRPL4	1,09%
LREN3	5,05%
MDIA3	6,93%
KLBN11	1,54%
SULA11	0,29%
HYPE3	6,29%
FESA4	1,59%
TRIS3	0,39%
SAPR4	4,21%
SLCE3	3,91%
VIVT3	11,22%
MGLU3	2,42%

*** Esse percentual é correspondente a participação de cada uma dentro da carteira de ações, não sendo comparada com outros investimentos.

Metas concluídas:

1 - Criação do fundo de oportunidade

2 - Criar uma reserva que permita arcar com alguns gastos previstos, como o IPTU.

3 - Iniciar o posicionamento em Ações. (Criar uma carteira com boas ações)

4 - Criação da reserva de emergência com 100% do valor de 12 salários líquidos e benefícios5 - Aumentar o limite da reserva de oportunidade em 100%, mantendo como mínimo 50% disponíveis.

6 - Alcançar um valor que corresponda a 5 salários líquidos na bolsa (Ações).

30 / Setembro/ 2021 - Resumo do mês (SETEMBRO)

Os proventos dos FIIs nesse mês tiverem uma boa alta (6,25% em relação ao mês passado). Esse mês os shoppings voltaram a pagar um pouco melhor e isso refletiu positivamente no resultado. Continuei mantendo o mesmo ritmo e adicionei algumas cotas de FII na carteira com o dinheiro dos proventos. Além disso, resolvi fazer um aporte na carteira de FIIs para que a mesma se mantenha crescendo rumo ao objetivo, embora eu calcule que ainda tenho que investir um bom valor nela para alcançar a meta e que o tempo para esses investimentos dentro desse ano está findando.

A reserva de emergência: fiz um pequeno aporte de um valor não-recorrente que recebi do meu trabalho. Contudo, se tratava de um valor baixo que ainda não permitiu que a mesma alcançasse os 75% de conclusão. Com isso, ela basicamente se manteve subindo com o juros que ela mesma constrói. Vale ressaltar que o valor reservado já é suficiente pra 1 ano de despesas e é só por isso que não estou priorizando essa reserva.

A reserva de oportunidades: Aumentei a reserva de oportunidade, visando manter o valor da mesma suficiente para uma entrada relevante, caso ocorra uma nova onda de Covid ou que a crise do subprime Chinês se confirme e atinja de alguma forma o nosso mercado.

Com relação as ações: Utilizei os dividendos do mês para aumentar minha posição em ITSA4 e SAPR4. Recebi mais dividendos e jscps esse mês, já são 19 meses seguidos recebendo retorno da carteira de ações que no acumulado do ano já corresponde a 448,28% de todo o valor que recebi no ano passado, sendo que já tenho projeção de receber mais nos próximos meses.

Nesse mês tivemos o aumento da SELIC em 100 pontos-base. Isso já está refletindo muito forte na bolsa através de uma desvalorização das cotas e ações. Além disso, temos esse crise política que inviabiliza qualquer reforma, a Covid e a crise imobiliária no exterior puxado pela empresa chinesa Evergrande. Me parece que a inflação não deve arrefecer, mesmo com o aumento da SELIC, já que isso me parece resultado de problemas de produção e não do aumento de consumo. Essa minha visão também é pautada na visão do COPOM de que o IPCA deve ficar em 13,7% nesse ano, bem longe da meta. Mas posso estar errado. Enfim, parece que o reinado da RF está voltando com tudo e com isso, não vale buscar menos num ambiente menos seguro, exceto pela visão de longo prazo e é essa visão que a maioria põe de lado.