31 / Março / 2020 - Resumo do mês (MARÇO)
Os proventos dos FIIs foram muito bons, tive uma pequena redução com relação ao mês passado (-8,33% em relação ao mês anterior), mas ainda houve o pagamento adicional de um dos FIIs (+8,96% só do adicional). Somados os proventos e o pagamento adicional tenho pra esse mês um bom resultado (-0,11%) , menor que o mês passado, mas ainda assim um bom resultado. Subscrevi 1 FII e suas sobras com recurso do fundo de oportunidade. Vendi parte de um fundo que estou me desfazendo aos poucos para subscrever um outro FII, mas com a queda generalizada da B3, a cota ficou mais barata no mercado e por isso acabei não subscrevendo. O valor da venda acabou indo pra reserva de oportunidade.
Nesse mês utilizei parte dos juros da reserva de emergência para compor a reserva de gastos previstos novamente e o restante mantive na reserva. Fiz isso porque o retorno esperado da reserva de emergência passou de positivo para negativo no mês passado e ainda ocorreu mais uma redução de 0,50% na taxa Selic. O impacto ocasionado na economia mundial pelo Coronavírus deve continuar reduzindo esse ganho, ainda assim a importância de ter uma reserva parece estar cada vez mais forte.
Utilizei um pequeno percentual dos proventos dos FIIs para comprar ações da SAPR4, Sanepar. Assim, não precisei mexer na reserva de oportunidade nesse caso. Essa reserva acabou subindo bem em razão da venda de parte das cotas de um FII que fiz antes da queda brusca ocasionada pelo pânico do mercado com a covid-19. Por outro lado, comprei ações da HYPE3, Hypera Pharma, com um pequeno percentual do fundo. O valor do fundo de oportunidade será investido aos poucos na construção da carteira de ações buscando aproveitar a queda dos preços no curto e médio prazos.
No mês passado eu comprei algumas ações novas (KLBN11, VIVT4 e TAEE11) e também aumentei minha posição em ITSA4. Nesse mês as ações continuam caindo, algumas mais, outras menos, mas caindo. Resolvi investir metade do que queria em HGTX3, Cia Hering, porque achei que ela manteria uma queda mais pra frente e assim poderia comprar mais um pouco depois, sendo que a um preço mais barato. (Não tenho bola de cristal, então poderia não acontecer e se não acontecesse garantia um ótimo preço nas ações naquele momento) Ela é uma empresa do setor de consumo cíclico e com manutenção da inflação e a melhoria da economia, as pessoas tendem a comprar mais artigos de vestuário. Além disso é uma empresa boa que possui um bom ROE (15,1%), embora seu dividend yield seja um pouco mais baixo (~4%). Ela paga dividendos e juros sobre capital próprio com certa regularidade e com base em dados históricos posso esperar que esses sejam pagos do meio do ano pro final do ano.
Por conta de algumas notícias sobre o preço do petróleo, a bolsa acabou tendo uma queda grande no dia 09/03 e chegou acionar o Circuit Breaker, não podia deixar de aproveitar e decidi comprar aquela outra metade de HGTX3 que havia deixado de comprar (Ainda bem q não comprei tudo que queria na sexta, embora a ação tenha caído ainda mais nos dias seguintes) e aproveitei outras quedas devido a novos Circuit Breakers que aconteceram para comprar TRIS3 (Trisul), ABCB4 (Banco ABC), FESA4 (Ferbasa), TRPL4 (Transmissão Paulista), ENBR3 (Energias do Brasil), SAPR4 (Sanepar), HYPE3 (Hypera Pharma) e aumentei minha posição em ITSA4 (Itaúsa), BRSR6 (Banrisul) e KLBN11 (Klabin).
ABCB4 é um banco de médio porte que ajudará a compor a carteira no setor financeiro. Ele tem um dividend yield de ~6,5%, um ROE de ~14% e paga dividendos semestralmente. Ele ainda possui um crescimento nos últimos 5 anos de 50,1%, o que é um ótimo crescimento.
Com relação a FESA4, foi adicionada na carteira porque é de um outro setor (Metalurgia e siderurgia), o que aumenta a diversificação da carteira. Além disso, as exportações devem voltar ao normal e o influenciar o crescimento da empresa. Ela possui um dividend yield de ~9%, um ROE de ~12,5%, um crescimento nos últimos 5 anos de 8,9% e possui pagamentos de dividendos de forma regular que funciona parecido com a HGTX3 que concentra seus pagamentos no segundo semestre do ano. Além disso, a retomada da China pode influenciar positivamente a empresa.
Já a ENBR3 foi inserida na carteira com viés de crescimento de valor, embora acredite que a mesma possa aumentar os seus dividendos para um patamar melhor e se manter na carteira mesmo com valores mais altos. Será um caso a ser visto, pois se a mesma crescer muito poderá ser uma opção de ganho de capital, mas caso ela construa um bom fundamento na questão dividendos, poderá ser mantida. Atualmente ela possui um crescimento de 12,90% nos últimos 5 anos e um ROE de 14,50% (2 bons indicadores), porém seu dividend yield é baixo (2,5%). Vale ressaltar que a empresa está investindo muito no seu crescimento, aumentando significativamente sua participação na área de transmissão que é o filé do setor de energia e que ela atua também com a geração e a distribuição, sendo uma empresa bem completa.
SAPR4, Sanepar, é uma empresa de saneamento do Estado do Paraná. Ela possui uma gestão voltada para o crescimento e isso se reflete nas suas receitas, além disso tem procurado reduzir despesas e aperfeiçoar a eficiência operacional. Ela possui ~6% de dividend yield, ~17,5% de ROE e crescimento de 11,7% nos últimos 5 anos. É uma empresa que entra para a carteira com o intuito de reforçar a mesma, trazendo uma menor volatilidade ao mesmo tempo que possui boas expectativas de crescimento. Ainda existe a possibilidade de privatização, assim como no caso da BRSR6, o que pode ser muito bom pro acionista. Ela normalmente realiza pagamentos anuais, mais precisamente no mês de junho.
HYPE3, Hypera Farma, é uma empresa do setor de saúde, fabricante de medicamentos e outros produtos alimentícios. Possui algumas das marcas mais famosas do mercado como: Benegrip, Coristina D, Gelol, Doril, Zero-Cal, Biotônico Fontoura e muitas outras mesmo. Apesar do dividend yield baixo (~4.5%), o ROE é bom (~13,5%) e o crescimento nos últimos 5 anos está em 3,5%, demonstrando que a empresa ainda busca ganhar marketshare e por isso acaba comprando outras marcas para compor o seu já bem extenso portfólio. É uma empresa líder de mercado que tem pago JSCP anualmente e historicamente no mês de janeiro.
Por último, mas não menos importante, a TRIS3, que é uma construtora que pode ter um bom resultado devido a melhora da economia e as baixas taxas de juros atuais. Ela corresponde a uma parte da minha carteira que foge da perspectiva de ganho com dividendos e parte para uma ideologia de crescimento de valor, podendo gerar uma oportunidade de venda futura a um preço interessante. Ela tem um dividend yield baixo (~1%), um crescimento bom nos últimos 5 anos (19,4%) e um bom ROE (~11,3%). Além disso ela paga anualmente e historicamente no mês de Abril, ou seja, mês que vem.
Esse mês eu recebi dividendos e jscps que foram utilizados para comprar novas ações.
Existe a possibilidade de novas reduções da SELIC por causa da economia global e isso deve influenciar ainda mais na bolsa e aumentar a liquidez das ações. Passo a ter 13 ativos diferentes na carteira, com a expectativa de investir sempre um pouco mais, diversificando a carteira com bons ativos e reduzindo a exposição no setor bancário no curto prazo já que o mesmo já corresponde a quase metade da carteira.
Com isso, a composição da carteira passa a contar com os setores:
- Financeiro (ITSA4, BRSR6 e ABCB4), um setor perene que pode até dar resultados menores esse ano, mas sempre positivos.
- Madeira e Papel (KLBN11), um setor que também é perene, as pessoas usam cada vez mais serviços de entrega eletrônico (e-commerce) e a embalagem é necessária, além da sustentabilidade e da possibilidade de ganhos com a exportação.
- Elétrico (TAEE11, ENBR3 e TRPL4), outro setor perene, afinal usamos energia elétrica pra tudo.
- Telefonia (VIVT4), um setor que também tem certa perenidade se levarmos pelo ponto da internet. A cada dia as pessoas vivem menos com telefone (ligações) e mais com mensagens, vídeos em detrimento do uso da tv, enfim.. a internet me parece uma necessidade do ser humano atual e ter uma boa cobertura pode fazer a diferença.
- Consumo cíclico / Vestuário (HGTX3), um setor que pode se beneficiar da melhora da economia. Embora as pessoas precisem se vestir, é preciso entender que esse mercado possui muita concorrência.
- Metalúrgico (FESA4), um setor que em curto prazo pode ter algumas dificuldades com relação a exportação, mas que com o tempo pode retomar com a recuperação da China.
- Construção (TRIS3), um setor que já apanhou muito e que pode se beneficiar da melhoria da economia e da baixas taxas de juros.
- Saneamento (SAPR4), um setor que é de extrema necessidade para a população. Me parece um ramo que só tende a crescer e ter incentivos para que isso ocorra, pois é de interesse público que esse tipo de serviço funcione e alcance a todos.
- Saúde / Medicamentos (HYPE3), um setor que possui perenidade e que a cada nova geração tem estado mais atuante, possui um aumento de consumo baseado no crescimento populacional, especialmente no que tange a 3ª idade.
Nesse mês utilizei parte dos juros da reserva de emergência para compor a reserva de gastos previstos novamente e o restante mantive na reserva. Fiz isso porque o retorno esperado da reserva de emergência passou de positivo para negativo no mês passado e ainda ocorreu mais uma redução de 0,50% na taxa Selic. O impacto ocasionado na economia mundial pelo Coronavírus deve continuar reduzindo esse ganho, ainda assim a importância de ter uma reserva parece estar cada vez mais forte.
Utilizei um pequeno percentual dos proventos dos FIIs para comprar ações da SAPR4, Sanepar. Assim, não precisei mexer na reserva de oportunidade nesse caso. Essa reserva acabou subindo bem em razão da venda de parte das cotas de um FII que fiz antes da queda brusca ocasionada pelo pânico do mercado com a covid-19. Por outro lado, comprei ações da HYPE3, Hypera Pharma, com um pequeno percentual do fundo. O valor do fundo de oportunidade será investido aos poucos na construção da carteira de ações buscando aproveitar a queda dos preços no curto e médio prazos.
No mês passado eu comprei algumas ações novas (KLBN11, VIVT4 e TAEE11) e também aumentei minha posição em ITSA4. Nesse mês as ações continuam caindo, algumas mais, outras menos, mas caindo. Resolvi investir metade do que queria em HGTX3, Cia Hering, porque achei que ela manteria uma queda mais pra frente e assim poderia comprar mais um pouco depois, sendo que a um preço mais barato. (Não tenho bola de cristal, então poderia não acontecer e se não acontecesse garantia um ótimo preço nas ações naquele momento) Ela é uma empresa do setor de consumo cíclico e com manutenção da inflação e a melhoria da economia, as pessoas tendem a comprar mais artigos de vestuário. Além disso é uma empresa boa que possui um bom ROE (15,1%), embora seu dividend yield seja um pouco mais baixo (~4%). Ela paga dividendos e juros sobre capital próprio com certa regularidade e com base em dados históricos posso esperar que esses sejam pagos do meio do ano pro final do ano.
Por conta de algumas notícias sobre o preço do petróleo, a bolsa acabou tendo uma queda grande no dia 09/03 e chegou acionar o Circuit Breaker, não podia deixar de aproveitar e decidi comprar aquela outra metade de HGTX3 que havia deixado de comprar (Ainda bem q não comprei tudo que queria na sexta, embora a ação tenha caído ainda mais nos dias seguintes) e aproveitei outras quedas devido a novos Circuit Breakers que aconteceram para comprar TRIS3 (Trisul), ABCB4 (Banco ABC), FESA4 (Ferbasa), TRPL4 (Transmissão Paulista), ENBR3 (Energias do Brasil), SAPR4 (Sanepar), HYPE3 (Hypera Pharma) e aumentei minha posição em ITSA4 (Itaúsa), BRSR6 (Banrisul) e KLBN11 (Klabin).
ABCB4 é um banco de médio porte que ajudará a compor a carteira no setor financeiro. Ele tem um dividend yield de ~6,5%, um ROE de ~14% e paga dividendos semestralmente. Ele ainda possui um crescimento nos últimos 5 anos de 50,1%, o que é um ótimo crescimento.
Com relação a FESA4, foi adicionada na carteira porque é de um outro setor (Metalurgia e siderurgia), o que aumenta a diversificação da carteira. Além disso, as exportações devem voltar ao normal e o influenciar o crescimento da empresa. Ela possui um dividend yield de ~9%, um ROE de ~12,5%, um crescimento nos últimos 5 anos de 8,9% e possui pagamentos de dividendos de forma regular que funciona parecido com a HGTX3 que concentra seus pagamentos no segundo semestre do ano. Além disso, a retomada da China pode influenciar positivamente a empresa.
Já a ENBR3 foi inserida na carteira com viés de crescimento de valor, embora acredite que a mesma possa aumentar os seus dividendos para um patamar melhor e se manter na carteira mesmo com valores mais altos. Será um caso a ser visto, pois se a mesma crescer muito poderá ser uma opção de ganho de capital, mas caso ela construa um bom fundamento na questão dividendos, poderá ser mantida. Atualmente ela possui um crescimento de 12,90% nos últimos 5 anos e um ROE de 14,50% (2 bons indicadores), porém seu dividend yield é baixo (2,5%). Vale ressaltar que a empresa está investindo muito no seu crescimento, aumentando significativamente sua participação na área de transmissão que é o filé do setor de energia e que ela atua também com a geração e a distribuição, sendo uma empresa bem completa.
SAPR4, Sanepar, é uma empresa de saneamento do Estado do Paraná. Ela possui uma gestão voltada para o crescimento e isso se reflete nas suas receitas, além disso tem procurado reduzir despesas e aperfeiçoar a eficiência operacional. Ela possui ~6% de dividend yield, ~17,5% de ROE e crescimento de 11,7% nos últimos 5 anos. É uma empresa que entra para a carteira com o intuito de reforçar a mesma, trazendo uma menor volatilidade ao mesmo tempo que possui boas expectativas de crescimento. Ainda existe a possibilidade de privatização, assim como no caso da BRSR6, o que pode ser muito bom pro acionista. Ela normalmente realiza pagamentos anuais, mais precisamente no mês de junho.
HYPE3, Hypera Farma, é uma empresa do setor de saúde, fabricante de medicamentos e outros produtos alimentícios. Possui algumas das marcas mais famosas do mercado como: Benegrip, Coristina D, Gelol, Doril, Zero-Cal, Biotônico Fontoura e muitas outras mesmo. Apesar do dividend yield baixo (~4.5%), o ROE é bom (~13,5%) e o crescimento nos últimos 5 anos está em 3,5%, demonstrando que a empresa ainda busca ganhar marketshare e por isso acaba comprando outras marcas para compor o seu já bem extenso portfólio. É uma empresa líder de mercado que tem pago JSCP anualmente e historicamente no mês de janeiro.
Por último, mas não menos importante, a TRIS3, que é uma construtora que pode ter um bom resultado devido a melhora da economia e as baixas taxas de juros atuais. Ela corresponde a uma parte da minha carteira que foge da perspectiva de ganho com dividendos e parte para uma ideologia de crescimento de valor, podendo gerar uma oportunidade de venda futura a um preço interessante. Ela tem um dividend yield baixo (~1%), um crescimento bom nos últimos 5 anos (19,4%) e um bom ROE (~11,3%). Além disso ela paga anualmente e historicamente no mês de Abril, ou seja, mês que vem.
Esse mês eu recebi dividendos e jscps que foram utilizados para comprar novas ações.
Existe a possibilidade de novas reduções da SELIC por causa da economia global e isso deve influenciar ainda mais na bolsa e aumentar a liquidez das ações. Passo a ter 13 ativos diferentes na carteira, com a expectativa de investir sempre um pouco mais, diversificando a carteira com bons ativos e reduzindo a exposição no setor bancário no curto prazo já que o mesmo já corresponde a quase metade da carteira.
Com isso, a composição da carteira passa a contar com os setores:
- Financeiro (ITSA4, BRSR6 e ABCB4), um setor perene que pode até dar resultados menores esse ano, mas sempre positivos.
- Madeira e Papel (KLBN11), um setor que também é perene, as pessoas usam cada vez mais serviços de entrega eletrônico (e-commerce) e a embalagem é necessária, além da sustentabilidade e da possibilidade de ganhos com a exportação.
- Elétrico (TAEE11, ENBR3 e TRPL4), outro setor perene, afinal usamos energia elétrica pra tudo.
- Telefonia (VIVT4), um setor que também tem certa perenidade se levarmos pelo ponto da internet. A cada dia as pessoas vivem menos com telefone (ligações) e mais com mensagens, vídeos em detrimento do uso da tv, enfim.. a internet me parece uma necessidade do ser humano atual e ter uma boa cobertura pode fazer a diferença.
- Consumo cíclico / Vestuário (HGTX3), um setor que pode se beneficiar da melhora da economia. Embora as pessoas precisem se vestir, é preciso entender que esse mercado possui muita concorrência.
- Metalúrgico (FESA4), um setor que em curto prazo pode ter algumas dificuldades com relação a exportação, mas que com o tempo pode retomar com a recuperação da China.
- Construção (TRIS3), um setor que já apanhou muito e que pode se beneficiar da melhoria da economia e da baixas taxas de juros.
- Saneamento (SAPR4), um setor que é de extrema necessidade para a população. Me parece um ramo que só tende a crescer e ter incentivos para que isso ocorra, pois é de interesse público que esse tipo de serviço funcione e alcance a todos.
- Saúde / Medicamentos (HYPE3), um setor que possui perenidade e que a cada nova geração tem estado mais atuante, possui um aumento de consumo baseado no crescimento populacional, especialmente no que tange a 3ª idade.
-- Atualizando as metas --
Metas dos FIIs:
1 - Alcançar um recebimento de proventos que seja 10% maior que o salário.
1.1 - Meta pra esse ano: 25% do valor da meta estabelecida.
1.1 - Meta pra esse ano: 25% do valor da meta estabelecida.
Metas do Fundo de Oportunidade:
1 - Aumentar o limite da reserva em 100%, mantendo como mínimo 50% disponíveis.
Metas do Fundo de Gastos Previstos:
1 - Criar uma reserva que permita arcar com alguns gastos previstos, como o IPTU.
Meta em Ações:
1 - Iniciar o posicionamento em Ações. (Criar uma carteira com boas ações)
RESERVA DE EMERGÊNCIA
| |
Atualmente reservado
|
100,08%
|
FUNDOS IMOBILIÁRIOS
| |
Proventos X Salário *
|
18,79% do salário **
|
** O objetivo são 110%, pra esse ano é terminar com 25%
FUNDO DE OPORTUNIDADE
| |
Atualmente reservado
|
50,50%
|
FUNDO DE GASTOS PREVISTOS
| |
Atualmente reservado
|
37,63%
|
AÇÕES (percentual em carteira ***)
| |
ITSA4
|
20,92%
|
ABCB4
|
4,74%
|
BRSR6
|
18,50%
|
ENBR3
|
3,88%
|
TAEE11
|
6,16%
|
TRPL4
|
4,53%
|
HGTX3
|
7,10%
|
KLBN11
|
11,45%
|
HYPE3
|
6,82%
|
FESA4
|
3,09%
|
TRIS3
|
3,46%
|
SAPR4
|
3,44%
|
VIVT4
|
5,90%
|
Metas concluídas:
1 - Criação do fundo de oportunidade
2 - Criação da reserva de emergência com 100% do valor de 12 salários líquidos e benefícios.
